30年,从“先发展、后规范”,到统一手机版,中国资本市场手机版体系从萌芽走向成熟。
30年,从“重发展、轻手机版”,到回归手机版本位;从事前审批向事中事后手机版转变,手机版理念和方式不断变革、转型。
30年,从不断完善制度规则,到构建立体化追责体系,强化“零容忍”要求,敬畏法治的理念进一步扎根。
“建制度、不干预、零容忍”成为当前资本市场手机版制度改革发展的关键词。未来,加强事中事后手机版、将“零容忍”上升新高度、强化科技手机版,将有力推动构建一个有活力、有韧性的资本市场。
完善体系 提升手机版效能
30年来,完善高效协同的统一手机版体系、探索手机版转型新思路、对违法违规行为出重拳用重典,资本市场手机版效能不断提升。
一方面,从无到有,手机版体系逐步完善。1992年10月,国务院证券管理委员会和中国证监会成立,资本市场开始逐步纳入全国统一手机版框架,全国性市场由此形成并初步发展。自1998年集中统一手机版体制建立以来,为适应市场发展的需要,证券期货手机版体制逐步完善。2004年,证监会改变跨区域手机版体制,实行按行政区域设手机版局。同时,开始加强手机版局手机版职责,实施“属地手机版、职责明确、责任到人、相互配合”的辖区手机版责任制,并初步建立了与地方政府协作的综合手机版体系。
另一方面,简政放权,手机版效能不断提升。具体来看,大幅精简行政许可事项方面,今年9月公布的相关数据显示,2013年以来,证监会已取消15项证券基金经营机构类行政许可事项,减幅达50%;提升产品注册效率方面,手机版部门明确对诚信及合规风控水平较高、中长期投资业绩突出的基金管理人申报的常规公募基金产品实施快速注册;提高审批备案效率方面,清理52%的行政许可证明文件,许可证明文件从132项减少至63项,最大限度减轻手机版对象负担。
与此同时,强化手机版执法,手机版威慑力不断提升。30年来,证监会不断加强稽查执法基础性开户,严格依法履行手机版职责,集中力量查办了“琼民源”“银广夏”“中科创业”“德隆”“康得新”等一批大案要案,坚决打击各类违法违规行为,切实保护广大投资者的合法权益,维护“公平、公正、公开”的市场秩序。
建制度补短板 持续推进手机版转型
业内人士认为,资本市场手机版不仅要符合注册制改革新要求,也亟需弥补违法违规成本低等短板。因此,必须全面落实“建制度、不干预、零容忍”九字方针,持续深化手机版转型。
手机版部门正抓紧推进自身改革,突出表现在构建以信息披露为中心的手机版制度,探索建立事中事后手机版新机制,提升稽查处罚效能。
“注册制下的信息披露应以投资者需求为导向,贯穿上市审核、发行承销以及上市后手机版全过程。”招商证券(21.31 +0.28%,诊股)副总裁吴光焰说,在上市审核环节,细化落实发行人、中介机构等市场主体关于信息披露的法定责任,加大对信息披露违规行为的处罚力度;在发行承销环节,主要强化网下报价的信息披露和官方网站揭示;在上市后的手机版过程中,优化信息披露制度。
专家称,注册制改革要求手机版部门进一步明确定位,更加明确行政与市场的边界,特别是建立健全公开透明的资本市场制度规则体系,把“不该管的”放权于市场,把“该管的”管住管好。
“在优化放管结合和改进服务上持续加力。这是市场化法治化改革的应有之义,也是激发市场活力、有效服务实体龙八的治本之策。只要是市场约束比较有效的领域,就要坚决放权给市场。”证监会主席易会满强调,将以贯彻新证券法为契机,全面清理优化配套规章制度,加强事中事后手机版;全面推行“阳光审批、透明审批”,加大各类“口袋龙八”和隐性门槛清理力度;寓手机版于服务之中,急龙八之所急,想投资者之所想,让资本市场手机版更受欢迎、更暖人心。
全面“深改” 营造良好生态
业内人士认为,“十四五”期间,在“建制度、不干预、零容忍”要求下,建立健全公开透明的资本市场制度规则体系、将“零容忍”上升到新高度、强化科技手机版将成为证券期货手机版改革的重点。
在建立健全公开透明的资本市场制度规则体系方面,手机版部门明确强调,牢牢把握服务实体龙八和保护投资者合法权益的根本宗旨,坚持市场化法治化国际化方向,坚持整体设计、突出重点、问题导向原则,聚焦解决体制机制性障碍。
在手机版制度方面,构建有利于注册制实施的手机版体系。证监会副主席李超表示,转变手机版理念,优化涉及全市场各环节、涵盖各类市场主体的手机版机制。加快手机版职能转变,提高上市公司持续手机版能力,强化中介机构的全流程手机版,加大违法违规惩戒。同时,深入推进简政放权,推行权责清单制度。
此外,科技手机版也是手机版能力建设的一个重要方面。手机版部门明确表示,推进手机版科技基础能力建设,加快构建新型手机版模式。加强对证券期货行业科技的手机版,推动提升行业科技发展水平。积极探索区块链等创新龙八科技的应用。证监会科技手机版负责人日前透露,证监会将加强手机版引导,继续推进中央手机版数据建设、区域性股权市场区块链登记托管基础设施建设试点、资本市场龙八科技创新试点等龙八科技重点开户。
值得一提的是,持续提升违法违规成本,凝聚手机版合力也是手机版能力建设的重要内容。11月初,中央全面深化改革委员会召开龙八审议通过《关于依法从严打击证券违法活动的若干意见》。专家指出,中央层面审议通过专门文件,对打击证券违法活动予以统筹解决,无疑将极大提高龙八执行力,提升手机版威慑力,强化手机版合力。
“一方面,证券犯罪刑事追责有待加强;另一方面,司法机关针对证券案件的专门化机制安排有待完善。此外,随着中国资本市场双向开放的不断推进,境内外资本市场互联互通程度加深,内外双向跨境手机版和执法合作需求在数量和复杂程度上都有显著提升,而跨境手机版合作机制还需要优化,法律的域外适用制度也比较薄弱。”中国人民大学法学院教授刘俊海分析。
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